元大期货(香港)讯 11月30日至12月4日当周金融市场综述：美国大选、财政刺激、非农报告、新冠疫苗、英国脱欧等重磅事件席卷全球，市场惊现暴动行情，美元、黄金上演“冰火两重天”。本周美国大选方面，拜登正式提名前美联储主席耶伦出任美国财政部长，美国国会两党自大选之后首次重启财政刺激谈判，这些都提振了市场风险情绪的升温；美国非农报告爆冷，远低于市场预期；英国成为首个批准辉瑞-BioNTech新冠疫苗使用的国家；英国脱欧协议的谈判进入最后时刻，不过在周五的时候，双方在公平竞争、治理和渔业方面的重大分歧，未能满足协议的条件，同意暂停会谈。在重磅消息刺激全球市场之际，欧美股市等风险资产走势抢眼，标普和道指连涨两周，纳指连涨三周。欧洲斯托克600指数连续第五周上涨。由于投资者押注美国财政刺激，以及预期美联储进一步放松货币政策，美元遭遇大幅抛售，创下11月初以来最大单周跌幅；现货黄金上演劲爆反弹，最多狂飙超80美元，本周录得四周来首周上涨。

除了美国大选、新冠疫苗、非农报告、英国脱欧等刺激市场情绪之外，中美局势、中澳的“漫画事件”也都不同程度引发全球舆论的关注，尤其是中澳“漫画事件”。中澳方面：中国外交部发言人赵立坚本周稍早在社交媒体推特转发了一幅中国画家的讽刺澳大利军人在阿富汗暴行的插画，引发了澳大利亚总理的“怒斥”，且新西兰、美国、英国等站队澳大利亚，谴责中国，不过澳大利亚总理的态度随后出现了较大反转；中美局势：媒体称美国总统特朗普政府限制中共党员签证；还将中芯国际和中国海洋石油加入了据称与中国军方有关联公司的黑名单中；美国国务卿蓬佩奥在一份声明中称将对更多中国公民实施签证限制……

外汇市场：由于市场押注美国财政刺激、美联储也可能进一步放松货币政策，再加上新冠疫苗的劲爆消息，都导致美元遭遇大幅抛售，最低跌至90.48，刷新2018年4月以来低位；在美元暴跌之际，欧元、瑞郎等非美货币的表现最为突出，欧元冲破1.20、1.21关口，最高创下2018年4月以来最高。在英国脱欧谈判进入最后时刻之际，英镑/美元一路上涨，周五触及两年半高位1.3540，因交易员预期双方将达成脱欧协议，不过正如上文提到的那样，周五欧盟与英国的谈判暂停，关注接下来的进展。

（彭博美元指数走势图 来源：Zerohedge）

商品市场：由于美元的下跌，以及市场押注美国的财政刺激，提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力，现货黄金本周绝地反击，最高上攻至1848.23美元/盎司，录得四周来首周上涨，周五回落因投资者在股市上扬之际对前几个交易日大涨锁定获利。美国WTI原油连续第五周累涨，布伦特原油连续第二日创3月5日以来即月合约收盘新高，本周累涨2.1%，也连涨五周。油价上涨因OPEC+因担心供应过剩而谨慎增产，加之美元进一步走软。

（现货黄金日线走势图 来源：FX168）

欧美股市：周五，美国三大股指均收创新高。道指继上周二之后再创收盘新高。标普500刷新本周三所创的收盘新高。纳指连续第二日收创新高。本周来看，标普和道指连涨两周，纳指连涨三周。欧洲斯托克600指数本周累涨0.2%，连续第五周上涨。英国富时100指数周五收创3月5日以来新高，本周累涨2.87%。法国本周累计上涨0.2%；意大利、德国等主要股指本周累计收跌。

当周要闻盘点：

美国大选：拜登正式提名耶伦出任财长、国会两党重启财政刺激谈判

本周整体来看，美国大选消息依然众多：包括拜登正式提名耶伦出任美国财长、美国国会两党重启财政刺激谈判，还有美国总统特朗普对于一些关键摇摆州的选举结果所发起的诉讼进展……

1、CNBC当地时间11月30日最新报道，拜和他的过渡团队当地时间周一宣布了几名新一届政府最高经济职位的提名和任命。

过渡团队证实了CNBC早些时候的报道，即前美联储主席耶伦将成为拜登正式提名的财政部长人选。如果获得参议院批准，耶伦将成为首位担任该职位的女性。

拜登在事先准备好的讲话中说:“当我们开始控制病毒时，这个团队将在经济危机期间立即为美国人民提供经济援助，并帮助我们把经济建设得比以往任何时候都好。

他补充说:“这个团队由受人尊敬、久经考验、具有开创性的公务员组成，他们将帮助受COVID-19疫情影响最严重的社区，解决我们经济中的结构性不平等问题。”

“他们将孜孜不倦地工作，确保每个美国人都能得到公平的工作回报和平等的致富机会，确保我们的企业能够兴旺发达，在竞争中战胜世界其他国家。”

有报道称，前美联储主席耶伦已经被拜登提名为财政部长。这一职位如果得到参议院批准，将使她成为美国对华贸易谈判中的关键人物。

耶伦对中国的政策立场不太为人所知，但她支持开放贸易和国际贸易体系——这表明她和拜登团队的许多成员一样，将会是一个温和的声音。耶伦过去曾承认对中国的一些产业做法感到担忧，但她似乎对使用关税将有助于美国实现其目标表示怀疑。

由于新冠肺炎病例不断增加，疫苗接种仍需数月时间，市场似乎关注的是，美国财政部长耶伦对未来刺激协议的意义。在《华尔街日报(博客,微博)》最初报道拜登选择耶伦担任美国财长的第二天，道琼斯工业平均指数首次攀升至3万点大关。

因此，耶伦的提名通过或将意味着更大规模的财政刺激，以及货币政策的更宽松，这无疑利好美股等风险资产的走势。

2、12月1日，一个由两党参议员组成的小组公布了规模9080亿美元的经济刺激方案，以便打破持续数月之久的僵局。

根据这份跨党派救济方案，企业将获得约3000亿美元的类似“薪水保护计划”的资金注入，州和地方政府将获得2400亿美元，其中包括用于学校的资金。另外1800亿美元将用于延长每周额外300美元的失业金补助，为期四个月。

12月2日，美国众议院议长佩洛西与参议院民主党领袖舒默呼吁立即磋商经济刺激方案，并敦促参议院多数党领袖麦康奈尔将9080亿美元的两党提案作为谈判基础。美联储主席鲍威尔12月2日再度重申，敦促国会批准更多刺激性支出。

佩洛西和舒默在声明中称：“我们认为，麦康奈尔应该以参议员提出的这份跨党派框架为基础，立即开始两党和国会两院参与的谈判。当然，我们也会对其他方面内容提出改进，但需要立即采取行动，我们相信，通过真诚谈判，我们可以达成协议”。

在救援问题上僵持了一个月之后，各方再次努力谈判以达成协议。两党都呼吁在2020年底前通过援助法案，但在需要采取什么措施来提振经济和医疗体系的问题上存在根本分歧。

针对这份刺激法案，CNBC报道指出，拜登支持国会目前正在协商的两党Covid经济刺激法案。他说，这9080亿美元的提议是“一个良好的开端”。

拜登周四在接受CNN采访时表示:“我认为该法案应该获得通过。”他补充说，在他明年1月就职后，“当我们到达那里完成工作时，我将不得不寻求更多的帮助。”

3、据美联社(AP)报道，美国司法部长巴尔当地时间周二说，司法部还没有发现会改变2020年总统选举结果的大规模选民舞弊的证据。

上个月，巴尔向全国各地的美国检察官发出指令，允许他们在2020年总统选举之前对投票违规行为的任何“实质性指控”进行追查，如果这些指控存在的话。

当地时间12月1日，巴尔在接受美联社采访时表示，美国检察官和联邦调查局特工一直在跟进他们收到的具体投诉和信息。

大多数欺诈的主张都是非常特殊的一组特定的情况或行为。它们不是系统性的指控……”巴尔说。“有些选票范围很广，可能有几千张选票。他们一直在跟进。”但是，据美联社报道，他们没有发现任何能改变选举结果的证据。

此外，美国乔治亚州州长Brian Kemp呼吁对2020年大选进行签名审查，因为选举之夜的闭路电视镜头似乎显示，亚特兰大的几名投票工作人员在深夜进行了投票舞弊。

“我早就要求进行签名审计，”Brian Kemp在接受福克斯新闻Ingraham Angle采访时表示，“我认为应该这样做……我认为，特别是我们今天看到的情况，这提出了更多的问题。”

在Brian Kemp的言论之前，FX168援引zerohedge报道指出，选举之夜录像显示，乔治亚州选举工作人员在宣布结束计票后等待观察员和新闻媒体离开亚特兰大州立农场体育场，然后从桌子底下拿出几个装着选票的大箱子。

在周四的州参议院听证会上，一名与共和党人合作的律师展示了这段视频，这可能是潜在欺诈的最有力的直接证据，需要认真调查。

美国11月非农爆冷：远不及预期

周五(12月4日)，美国劳工部最新报告显示，美国11月非农就业人口增加24.5万，预期增长46.9万，前值增加63.8万。失业率降至6.7%，预期6.8%，前值6.9%。

针对非农报告，分析师CHRISTOPHER RUGABER称，疫情恶化的全面影响在周五的就业报告中可能并不明显。就业报告衡量的是截至11月中旬的招聘趋势。一些州的限制措施直到11月底才开始实施。

美联社报道称，随着新冠疫情在全美范围内加速蔓延，美国雇主上个月缩减了招聘规模，只增加了24.5万个工作岗位，这是自4月份以来的最低水平，也是连续第五个月就业增长放缓。就业报告再次表明，美国就业市场和经济在新冠疫情下举步维艰。

NBC新闻称，数据显示，美国11月份新增24.5万个就业岗位，失业率降至6.7%。在新冠肺炎确诊病例激增和新一轮封锁措施实施的情况下，美国就业增长连续第五个月放缓，并且是自经济开始缓慢复苏以来最低的月度数据。

zerohedge报道，报告显示零售业受到的打击最大，由于covid-19的影响，零售业遭受重创，导致35000个零售业工作岗位流失，根据美国劳工统计局的数据，“反映出几个零售业的季节性招聘减少”。此外，政府就业人数连续第三个月下降，11月份减少了99,000人。

另一个不祥的迹象显示了劳动力市场和更广泛经济的创伤：临时裁员人数从320.5万人降至276.4万人，而长期失业人数有所上升，这意味着大多数找到工作的人重新回到了他们今年早些时候被迫休假的工作岗位上。

总的来说，失业27周及以上的人数增加了38.5万，达到390万，占失业总人数的36.9%。失业率继续下滑，从6.9%降至6.7%，黑人和西班牙裔的失业率也分别降至10.3%和8.4%。也就是说，11月劳动力规模从1.609亿缩减到1.605亿，因此失业率的下降并不全是好消息。

除了周五的非农之外，美联储当地时间周四还发表褐皮书称，美国经济活动温和扩张，大多数地区经济适度或温和（modest or moderate）增长。

报告称，有四个地区描述经济增长很少或没有增长，另有五个地区的一些部门的经济活动低于新冠危机前的水平。几乎所有地区都报告就业率上升，但大多数地区的就业人口增幅（于最好的情况下也在）放缓。

对大多数地区而言，经济增长速度缓慢。多数地区报告称企业前景依然乐观，但在新冠疫情浪潮中，乐观情绪有所减弱，许多受访者对近期病例激增现象感到忧心忡忡。

新冠疫苗：英国成为首个批准辉瑞-BioNTech新冠疫苗使用的国家

英国成为首个批准辉瑞-BioNTech新冠疫苗疫苗使用的国家。辉瑞公司董事长兼首席执行官Albert Bourla表示，英国药品和保健产品监管局(MHRA)的授权是“历史性的时刻”。

CNBC报道指出，英国成为世界上第一个批准辉瑞/BioNTech新冠疫苗的国家，下周开始上市。英国政府周三表示:“政府今天接受了独立药品和保健产品监管机构(MHRA)的建议，批准辉瑞-BioNTech的新冠疫苗投入使用。”“从下周开始，该疫苗将在全英国推广。”

与辉瑞合作研发疫苗的德国生物技术公司BioNTech在一份声明中说，该公司准备立即向英国提供首批疫苗。

Bourla表示，“今天新冠疫苗在英国的紧急使用授权标志着抗击Covid-19的一个历史性时刻。自从我们第一次宣布科学必胜以来，这项授权就是我们一直在努力实现的目标，我们对MHRA进行仔细评估并及时采取行动保护英国人民的能力表示赞赏。”

“由于我们预计会得到进一步的批准和批准，我们正以同样的紧急程度集中行动，为世界各地提供高质量疫苗。新冠病毒使得成千上万的人被感染，在结束这场毁灭性流行病的集体竞赛中，每一天都很重要。”

此外，CNN最新获得的文件显示，辉瑞的第一批新冠疫苗将于12月15日交付美国，随后Moderna的第一批疫苗也将于12月22日交付。

报道援引这一名为“曲速行动”的攻关项目文件称，美国食品药品监督管理局（FDA）旗下疫苗及相关生物制品顾问委员会（VRBPAC）将于12月10日会面讨论针对辉瑞疫苗的授权。

该文件提到，FDA以及CDC的免疫接种咨询委员会将有12月11-14日这四天时间来进行评估，12月15日辉瑞的第一批新冠疫苗将交付。在这之后，VRBPAC计划将于12月17日开始考虑Moderna的疫苗，评估时间是12月18-21日这四天，第一批疫苗将于12月22日交付

地缘事件：中美局势、中澳关系

中美局势：美国众议院当地时间周三通过一项法律，如果中国公司不完全遵守美国的审计规则，就可以将它们踢出美国的证券交易所。这让特朗普总统在离任前又多了一个威胁北京的工具。

这项法案今年5月在参议院获得一致通过，并送交特朗普。白宫表示，特朗普将签署这项法案，使之成为法律。虽然它适用于任何国家的公司，但该法案的发起人原本打算将目标对准在美国上市的中国公司，比如阿里巴巴、科技公司拼多多和石油巨头中石油。

美国总统特朗普政府周三对中国共产党党员及其家人发出赴美旅行限制。此举无疑将进一步加剧两国之间的紧张关系。

纽约时报援引两名知情人士称，这项新规立即生效，它将中共党员及其家属的旅行签证最长有效期限制为一个月及入境一次。

美国国务院发言人也在一份邮件声明中称，将把党员的签证有效期从10年缩短至一个月。在此之前，中共党员和其他中国公民一样，可以获得最长10年的赴美旅游签证。

美联社华盛顿消息，美国国务院当地时间12月4日说，美国将对参与海外影响力行动的中国公民实施签证限制。

美国国务卿蓬佩奥说，这些限制将适用于中国共产党官员或任何其他参与与统战部有关的宣传或影响活动的人。报道称，目前尚不清楚该项新限制措施会覆盖多少人。

中澳“漫画事件”：本周，中澳“漫画事件”引爆全球舆论！澳大利亚稍早前公布了“爆炸性”的战争罪行调查结果，调查发现大量证据表明澳军士兵非法杀害了39名阿富汗平民。

社交账号为“乌合麒麟”画家一幅名为“和平之师”的作品描绘了澳大利亚士兵用一把带血的刀，威胁抱羊的阿富汗孩童的场景。下方配文“别害怕，我们是给你带来和平的。”（Don't be afraid, we are coming to bring you peace!）

周一，由于中国外交部发言人在社交媒体推特发表了一张乌合麒麟的作品并表示，“对于澳大利亚士兵残杀阿富汗平民和犯人的行为感到震惊。我们强烈谴责这种行为，并呼吁他们为此事负责。”

在赵立坚推特发出2小时后，澳大利亚总理莫里森澳大利亚要求中国正式道歉，理由是中国发布和伪造一名澳大利亚士兵割喉儿童的宣传图。莫里森称，“中国政府应当感到十分羞愧，这种行为使他们的国际形象受损。”

“澳大利亚寻求中国外交部的道歉，并立即删除有关内容，”莫里森强调，“这是一张伪造的图片。”

新西兰：12月1日，新西兰总理阿德恩（Jacinda Ardern）不仅宣称新西兰已就此事“向中方表达关切”，还称赵立坚所发的推特图文内容“不符合事实”。

法国：日本《产经新闻》12月1日报道，法国外交部发言人11月30日用书面方式回答记者提问时称：“上传的漫画图片令人震惊，内容偏激，具有侮辱性。”该发言人还表示，中国采取这样的外交手段是不合适的。

美国：当地时间12月1日晚间，美国国务院副发言人Cale Brown连发三推支持澳大利亚，其中两条被美国务院官方账号转发。

Cale Brown声称，中国散播虚假信息，并使用“胁迫外交”对澳大利亚发起攻击。他还宣称“与澳大利亚站在一起”，谴责中国外交部散布“虚假消息”、“伪造”澳士兵的图片，并扬言“这对中国来说是一个新的低点”。

英国：当被问及这张推特漫画时，英国外交部发言人12月2日告诉《卫报》，外交大臣拉布（Dominic Raab）已经明确表示，英国将永远与澳大利亚肩并肩站在一起，“保护我们的关键利益和价值观”。

12月1日形势似乎就出现了一个绝地反转：在昨天要求中国“道歉”后，澳大利亚总理莫里森12月1日却突然说，不要进一步放大此事。

澳大利亚《新日报》网站消息，莫里森当天参加视频会议时表示，澳大利亚的目标是维护国家利益和价值观，同时努力保持与中国的工作关系。

“我们的工作重点是建立对话，使我们能够稳定地解决政府间的问题。”莫里森当时说，“那（件事）不需要再进一步放大。”报道称，莫里森还承认中澳关系目前处于一个比较严峻的状态。

当地时间12月3日，莫里森召开新闻发布会，就该国新冠疫苗和防疫工作进展回答记者提问。当被问及当前陷入僵局的中澳关系时，他一改之前强硬态度，直言中澳关系的共同繁荣符合两国利益。

莫里森在发布会回应称，澳大利亚的政策和立场几十年来一直是一致的，即中澳关系是互利共赢的，他将继续寻求与中方的“建设性接触”和“愉快共存”（happy coexistence）。

澳大利亚“天空新闻”称，这是莫里森在完成14天居家隔离后召开的首次新闻发布会，在中国问题上使用了“更为温和的语言”。

下周市场展望

眼下，市场势将聚焦美国的国会两党关于刺激协议的谈判。CNBC的Jim Cramer称，"如果国会的民主党和共和党能在周末达成一项刺激协议，市场就能继续运转。"

他说:“如果华盛顿方面没有取得一些进展，下个星期可能会困难得多，因为我们正进入疫情最可怕的阶段。”下周，市场还将迎来欧洲央行决议、行长拉加德记者会、美国CPI数据、OPEC+联合部长级监督委员会举行会议等。

针对美国的财政刺激，美国一项由两党提议的9080亿美元新冠救助计划周四在国会取得进展，保守派议员表示支持，参众两院领袖也进行了磋商。

CNBC的主持人Jim Cramer还表示，股市的下一步走势取决于在华盛顿举行的有关新冠病毒刺激计划的讨论情况。

“如果国会的民主党和共和党能在周末达成一项刺激协议，这个市场就能继续运转，”“但是，如果华盛顿方面没有取得一些进展，下周的情况可能会困难得多，因为我们正进入疫情最可怕的阶段。”

关于英国脱欧协议谈判：英国和欧盟的退欧谈判代表在推特上发布联合声明称，双方在公平竞争、治理和渔业方面的重大分歧，未能满足协议的条件。在此基础上，双方同意暂停会谈，以便向其负责人介绍谈判的进展情况。

声明指出：“在伦敦经过一周的紧张谈判后，两位首席谈判代表今天一致认为，双方在公平竞争、治理和渔业方面的重大分歧，未能满足协议的条件。在此基础上，双方同意暂停会谈，以便向其负责人介绍谈判的进展情况。”

目前，英欧双方分歧主要围绕两大议题，第一项是英国水域捕鱼权，第二项则是英国与欧盟的监管差异。有欧盟外交官员表明，英国必须接受欧盟对第二项议题的要求，欧盟才会考虑在捕鱼权问题让步，否则不必再谈下去。

英国脱欧过渡期将于2020年12月31日结束。英国此前已表示不会延长脱欧过渡期，再加上贸易协议敲定后，还需要交由双方议会批准，现在已没多少时间再耽搁。

欧银决议：欧洲央行将于下周召开货币政策会议，市场预期欧洲央行将把两项关键的经济刺激计划延长至明年年底，以支持经济，直到新冠疫苗大规模得到推广。

据彭博调查的经济学家预计，欧洲央行决策者12月10日召开的会议，将把1.35万亿欧元的紧急债券购买计划进一步增加5000亿欧元，并会将向实体经济提供信贷的特殊条款延长6个月。

经济学家还预计欧洲央行还将会向银行提供新的长期贷款，并延长银行获得额外贷款的期限，以保证信贷流向企业和家庭。

下周重要经济数据和事件：

周一(12月7日)

中国11月贸易帐

德国10月季调后工业产出

欧元区11月Sentix投资者信心指数

官员讲话

澳洲联储主席洛威发表讲话

财经事件：

欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议举行

周二(12月8日)

日本第三季度实际GDP年化季率修正值、10月贸易帐

德国12月ZEW经济景气指数、欧元区12月ZEW经济景气指数、欧元区第三季度GDP年率终值

美国11月NFIB小型企业信心指数

美国第三季度非农单位劳动力成本终值

财经事件：

美国白宫举行新冠疫苗峰会

周三(12月9日)

中国11月CPI、PPI

德国10月未季调贸易帐

加拿大央行利率决定

美国10月批发销售月率

央行决议：

加拿大央行公布利率决议

财经事件：

EIA公布月度短期能源展望报告

周四(12月10日)

英国10月三个月GDP、10月制造业产出、10月季调后商品贸易帐

中国11月M2货币供应年率、新增人民币贷款、社会融资规模

美国11月季调后CPI、上周初请失业金数

央行决议：

欧洲央行利率决定、欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

财经事件：

欧洲理事会举行为期两日的峰会，至11日

周五(12月11日)

美国11月PPI月率

美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

官员讲话：

加拿大央行副行长Paul Beaudry就加拿大经济发展发表讲话

央行动态：

英国央行公布金融稳定报告

财经事件

欧元区峰会

 

 

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