周三(10月13日)美元指数跌0.51%至94.04，创近二个月来最大跌幅，美联储会议纪要显示官员们普遍同意在11月中旬或12月中旬开始缩减资产购买规模。黄金期货价格收高2%，创一个多月来的最高收盘价，美国9月CPI报告公布后，美元与美债收益率走软，推动金价上涨。美油小幅下跌，但仍保持在80美元关口上方，市场担心原油需求增长将放缓。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨2.0%，报1794.70美元/盎司；WTI 11月原油期货收跌0.20美元，跌幅0.25%，报80.44美元/桶；布伦特12月原油期货收跌0.24美元，跌幅0.29%，报83.18美元/桶。

美股收盘情况：标普500指数上涨0.3%，报4363.8点；道琼斯工业平均指数基本持平，报34377.81点；纳斯达克综合指数上涨0.7%，报14571.63点；纳斯达克100指数上涨0.8%，报14774.6点；罗素2000指数上涨0.3%，报2241.968点。

周四前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
08:30	澳大利亚	9月季调后失业率(%)	4.5	4.8
08:30	澳大利亚	9月就业人口变动(万人)	-14.63	-11
09:30	中国	9月CPI年率(%)	0.8	0.8
09:30	中国	9月PPI年率(%)	9.5	10.5
20:30	美国	9月PPI年率(%)	8.3	8.7
20:30	美国	9月核心PPI年率(%)	6.7	7.1
20:30	美国	截至10月9日当周初请失业金人数(万)	32.6	32
20:30	美国	截至10月2日当周续请失业金人数(万)	271.4	267
23:00	美国	截至10月8日当周EIA原油库存变动(万桶)	234.5	110
23:00	美国	截至10月8日当周EIA精炼油库存变动(万桶)	-39.6	-100
23:00	美国	截至10月8日当周EIA汽油库存变动(万桶)	325.6	125

16:00 IEA公布月度原油市场报告

18:10 英国央行委员滕雷罗就货币政策发表讲话

20:35 圣路易斯联储主席布拉德发表讲话

22:00 2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济包容性增长发表讲话

22:40 英国央行货币政策委员曼恩发表讲话

凌晨01:00 2021年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话

凌晨01:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

06:00 费城联储主席哈克就经济前景发表讲话

全球主要市场行情一览

美国股市周三收涨，科技股领涨。消费者价格指数(CPI)显示通胀高企，提振了被认为是更容易将成本转嫁给消费者的公司股价。交易员还评估了美联储会议纪要，纪要称，美联储官员上个月普遍认为，即使德尔塔毒株继续对经济构成阻力，但美联储应该从11月中旬或12月中旬开始减少疫情期的货币刺激措施。

科技股权重较高的纳斯达克100指数跑赢主要基准股指，亚马逊和谷歌母公司Alphabet Inc.等巨头构成的NYSE FANG+指数攀升约1%。标普500指数在连续三天下跌后反弹

达美航空领跌航空股，此前该公司警告油价上涨将威胁本季度业绩。

美国9月CPI涨幅超过预期，凸显了通胀压力。拜登政府试图在圣诞购物季前缓解供应链瓶颈，但官员们承认他们的选择有限。Quadratic Capital Management创始人Nancy Davis表示，周三公布的CPI数据标志着通胀高企已经持续大约六个月，不像许多投资者先前预期的那么短暂，劳动力短缺导致供应链中断和价格快速上涨，推动了整体通胀。

贵金属与原油

金价周三大涨，现货黄金一度涨逾2%，刷新近一个月高点至1796.2美元/盎司，因美元和美债收益率回落，提振了对黄金的避险需求。

数据公布之初，黄金缩减涨幅，因指标10年期美债收益率升穿1.6%，数据显示美国9月CPI劲扬，未来数月料将进一步攀升；但随后收益率回落，降低了持有无息黄金的机会成本，推动贵金属强劲反弹。RJO Futures资深市场策略师Daniel Pavilonis表示，目前，黄金只是跟随美债收益率走势。

美元下滑以及对高通胀可能打击全球经济成长的担忧亦为金价提供支撑。券商OANDA的高级市场分析师Edward Moya在一份报告中称，通胀预期与全球增长担忧交织在一起，令许多投资者担心，2022年下半年，企业和消费者支出将会大幅减弱，避险资金开始流向黄金。

道明证券大宗商品策略师Ryan McKay表示，市场对通胀数据的初步反应是，这进一步证明了收紧政策是明智做法，最终我认为，考虑到能源危机，市场会越来越担心滞胀环境，黄金可以是这种环境中很好的对冲工具。

美油小幅收跌，因在油价触及2014年来高位后，交易员评估石油输出国组织(OPEC)对原油需求的谨慎预测。

OPEC在月度市场报告中下调2021年全球石油消费量预测。该组织表示，虽然天然气价格飙升可能会提高发电等一些领域的石油使用量，但也可能抑制包括炼油在内其它领域的需求；同时，美国政府将明年原油价格预测上调近6美元。

ThinkMarkets金融市场分析师Fawad Razaqzada表示，虽然原油期货显示出一些疲软迹象，但趋势仍然明显看涨，要想扭转这种格局，需要有宏观驱动因素；然而短期内，如果WTI油价跌破每桶79.30美元就可能面临一些卖压。Razaqzada表示，在油价跌至每桶76.50美元前，每一次下跌都可能被交易员视为买入机会。

外汇

美联储9月份会议纪要公布后，美元兑G-10货币维持跌势，会议纪要显示官员们普遍同意在11月中旬或12月中旬开始缩减资产购买规模。10年期美国国债收益率在会议纪要发布后也保持下跌。在数据显示9月份消费者价格指数上涨超过预期之后，美元最初走高，但很快回吐了涨幅。

美元指数尾盘跌0.51%，至94.04，周二触及94.56，为2020年9月底以来的最高水平；10年期美国国债收益率下跌4个基点至1.536％。

由于供应链因素和薪资上涨推高了投入成本，9月份美国消费物价攀升，不过这并没有改变市场对美联储将很快开始减码债券收购的预期。

Oanda高级市场分析师Edward Moya表示，市场现在看到了一个重要支点，即通胀显示出更多的持续迹象，而非暂时迹象，这可能会迫使美联储较人们预期大大提前加息,他说，市场此前预计将在2022年12月加息，但现在聚焦2022年9月。美元已经大幅走高，现在是回调的时候了，我认为这可能会引发回调。

美联储9月政策会议记录显示，决策者们暗示，可能在11月中开始缩减危机时期对经济的支持，但他们在高通胀威胁究竟有多大，以及需要多快加息来加以应对的问题上仍存在分歧。

能源价格飙升加剧了通胀忧虑，并引发投资者押注美联储可能需要比先前预期更快采取行动，使政策正常化。

Oxford Economics首席美国金融分析师Kathy Bostjancic表示，缩减购债规模已成定局，更大的问题是，通胀动态是否会导致他们更积极、更快地加息？因此，加息现在成为市场的一大焦点，这也是我们真正看到收益率曲线上价格走势的地方。

欧元兑美元一度上涨0.6％至1.1593美元，为两个月最大涨幅，投机性买盘和模型买盘推动了汇率上涨；欧元兑瑞郎下跌0.2％，接近关键支撑位1.07。美元兑日元纽约尾盘下跌0.32%，至113.25。

商品相关货币澳元兑美元上涨0.39%，至0.7379，接近周二触及的一个月高位0.7384美元。纽元兑美元涨0.48%至0.6964，Matthew Hornbach等摩根士丹利策略师在一份报告中表示，纽元可能跑输其他大宗商品货币，因为新西兰联储的鹰派立场已经完全在价格中体现，并且市场仓位已经是多头状态。

美元兑瑞典克朗下跌1％至8.6996克朗；瑞典克朗是周三表现最好的G-10货币；美元兑挪威克朗下跌0.7％；一度跌至6月以来最低水平。

美元兑离岸人民币一度下跌0.5％至6.4251，为9月15日来最低。

国际要闻

【美联储会议纪要披露潜在的减码QE时间线】美联储会议纪要：FOMC可能会在2021年11月中期或12月中期启动Taper，到2022年年中或稍晚可能会结束渐进式地Taper的过程。部分联储官员认为，债券购买行动正在加重金融风险。部分与会者提出了在明年年底前开始提高利率目标范围的可能性。美联储工作人员们上调美国通胀预期，仍然认为通胀上升现象是暂时性的。一些与会者认为，2022年通胀可能会继续上升，并存在上行风险。

【美国9月CPI同比上涨5.4%，超市场预期5.3%，连续第5个月同比增长超过5%，为2008年7月以来最高水平。剔除波动较大的食品和能源价格，美国9月核心CPI涨幅有所放缓，同比上涨4%，符合预期。市场分析认为，美国9月CPI升幅超出预期，突显出经济中通胀压力持续存在。航运挑战、材料短缺、大宗商品价格高企以及工资上涨等因素共同推高了生产商的成本。许多生产商正将这些成本转嫁给消费者，这导致了通胀持续时间比许多经济学家最初预期更持久】

【美国10月8日当周API原油库存增加521.3万桶，库欣原油库存减少227.5万桶，汽油库存减少457.5万桶，精炼油库存减少270.7万桶】

【EIA上调明年油价预期】美国能源信息署（EIA）：预计2021年WTI原油价格为68.48美元/桶（之前料为65.69美元/桶），预计2022年为68.24美元/桶（之前料为62.37美元/桶）。预计2021年布伦原油价格为71.38美元/桶（之前料为68.61美元/桶），预计2022年为71.91美元/桶（之前料为66.04美元/桶）。

【土耳其里拉跌至创纪录新低，兑美元跌破9.13，此前土耳其总统埃尔多安将三名货币政策委员会成员解职】

【智利央行加息125个基点】智利央行上调关键利率至2.75%，之前为1.50%。智利央行预计关键利率将比原来所预料的提前抵达中性水平。央行委员会决定提前削减刺激计划，暂停正在实施的刺激政策计划，以恢复国际外汇储备。央行通胀目标面临的通胀风险加重。本币比索走软，正推高智利的通胀。

国内要闻

【走下万亿“神坛” A股成交骤降藏何玄机】10月13日，A股市场缩量反弹，上证指数上涨0.42%，深证成指上涨1.54%，创业板指上涨2.29%。两市成交额不足8900亿元，创近4个月新低。其中，沪市成交额为4050.20亿元，深市成交额为4846.58亿元。分析人士认为，当前市场不确定性增加，但政策面及流动性或对市场形成一定的支撑，短期来看不必过度悲观。此外，A股进入三季报披露期，业绩将成为市场的重要关注点，股指或继续保持震荡运行态势。（中国证券报）

【下半年以来超250亿资金借道ETF抄底中概互联网板块】7月以来，借道中概互联、恒生互联等相关ETF抄底互联网的资金超过了250亿。多位业内人士认为，中概互联网巨头公司的安全边际正逐步显现，股价接近底部。从回调力度和估值角度看，现在配置中概股或是性价比较高的选择。(证券时报)

 

 

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